Прямые иностранные инвестиции (ПИИ)
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) осуществляются физическим лицом или организацией в бизнес, расположенный в другой стране. Принимающая страна получает перспективы создания рабочих мест, передовые технологии, более высокий уровень жизни, развитие инфраструктуры и общий экономический рост.
По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), любой иностранный инвестор, владеющий 10% или более долей участия в иностранной организации, считается «долгосрочной заинтересованностью». Статус постоянного интереса помогает иностранным лицам или организациям оказывать существенное влияние на руководство компании.
Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)
- Что такое прямые иностранные инвестиции?
- Объяснение прямых иностранных инвестиций
- Факторы, влияющие на ПИИ
- Методы прямых иностранных инвестиций (ПИИ)
- #1 – Инвестиции в новые месторождения
- № 2 – Инвестиции в уже существующие месторождения
- Пример №1
- Пример #2
- Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это стратегия вложения средств и ресурсов для создания бизнес-единиц в зарубежных странах.
- Помимо средств, инвестиции включают в себя технологии, оборудование, сырье, знания и управленческие навыки.
- Компании-инвесторы получают выгодные условия — ресурсы, рабочую силу, оборудование, концессии на землю, налоговые льготы и субсидии. Это дает инвесторам возможность расширить свой бизнес на новый рынок.
Объяснение прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это метод расширения бизнеса, включающий международные слияния и поглощения. Приобретение Приобретение относится к стратегическому шагу одной компании, покупающей другую компанию путем приобретения крупных пакетов акций фирмы. Обычно компании приобретают существующий бизнес, чтобы поделиться своей клиентской базой, операциями и присутствием на рынке. Это один из популярных способов расширения бизнеса, а также развития новых объектов за пределами географических границ. Это важно как для страны-инвестора, так и для принимающей страны. Первый получает налоговые льготы и смягченные правила. Последний получает капитал, который может привести к росту.
Страны-инвесторы ищут принимающие страны, обладающие природными ресурсами, человеческими ресурсами, технологиями и простотой создания. Принимающие страны с трудной экономикойЭкономикаЭкономика состоит из отдельных лиц, коммерческих организаций и правительства, участвующих в производстве, распределении, обмене и потреблении продуктов и услуг в обществе. Читать далее открыто приветствуют инвестиции.
ПИИ направлены на получение контрольного пакета акций иностранных компаний. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), любой иностранный инвестор, владеющий 10% или более в бизнесе, расположенном в другой стране, считается «долгосрочным интересом». Прямые иностранные инвестиции отличаются от иностранных портфельных инвестиций (ИПИ). Первый — это вклад компании в иностранный бизнес — для расширения. Последнее относится к покупке ценных бумаг, принадлежащих иностранной компании.
Факторы, влияющие на ПИИ
Ниже приведены благоприятные факторы, которые ищет иностранный инвестор:
- Открытая экономика: Прямые иностранные инвестиции осуществляются, когда принимающая страна обладает открытой экономикой, приветствуя инвестиции из развитых стран. Инвесторы избегают капитальных вложений в закрытую экономику.
- Рост выше среднего: Обычно иностранные инвесторы менее заинтересованы в устоявшихся рынках. Если страна все еще развивается и есть возможности для роста выше среднего, инвестиции более вероятны.
- Экологическая стабильность: Инвесторы предпочитают здоровую политическую среду и географически выгодно расположенные страны.
- Квалифицированная и дешевая рабочая сила: Инвесторы намерены нанять доступные человеческие ресурсы с базовыми навыками, такими как общение и технические ноу-хау.
- Стабильность обменного курса: обменные курсы между инвестором и принимающими странами не должны сильно колебаться.
- Государственная поддержка: Инвестирующие компании часто ищут уступки — налоговая политика снисходительна к ПИИ.
- Прибыль на инвестиции: Инвесторы ожидают высокой доходности — должно быть достаточно возможностей для прибыльности.
- Хорошая инфраструктура: Инвесторы предпочитают страны с лучшей инфраструктуройИнфраструктураИнфраструктура относится к фундаментальным физическим и технологическим основам, которые регион или отрасль создают для надлежащего функционирования своей экономики. Подробнее — сети, транспорт и другие объекты, которые могут еще больше упростить бизнес-операции.
Методы прямых иностранных инвестиций (ПИИ)
Известные маршруты ПИИ следующие:
#1 – Инвестиции в новые месторождения
Многие компании начинают все с нуля, работая за границей. Они строят новые заводы и обучают рабочую силу.
McDonald’s и Starbucks India тому пример. Оба начали с нуля и стали известными в чужой стране. Это так называемые инвестиции в новые проекты.
№ 2 – Инвестиции в уже существующие месторождения
Его можно рассматривать как ярлык. Некоторые иностранные компании решают не начинать с нуля — они экономят время и силы. Вместо этого они расширяют свой бизнес за счет трансграничных слияний. В результате они могут работать сразу. Приобретение Tata Motors компании Jaguar является одним из таких примеров. Tata не нужно было строить новый завод в Великобритании. Вместо этого они вернулись туда, где оставил Jaguar; с действующего завода.
Пример прямых иностранных инвестиций (ПИИ)
Пример №1
Многие американские и европейские компании инвестировали в Украину — «Нестле», «АрселорМиттал», «БАСФ», «Байер» и еще 1000 компаний. Однако среди 2022 Российские атаки в стране пребывания была рекомендована эвакуация. Но предприятия полагались на свои планы на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы справиться с невзгодами, отложив эвакуацию.
Пример #2
В 2020 г. во время пандемии Covid в Индию инвестировали популярные компании — Google, Facebook и Walmart. Более того, Facebook сделал ПИИ в размере 5,7 миллиарда долларов в Reliance Jio.
Типы прямых иностранных инвестиций (ПИИ)
В зависимости от типа компании (получателя) существует четыре различных вида прямых иностранных инвестиций (ПИИ):
- Горизонтальные ПИИ: здесь инвесторы вкладывают свои деньги в иностранные компании, работающие в той же отрасли — нише, в которой инвестор работает внутри страны. Таким образом, фирмы расширяют свой существующий бизнес в разных странах.
- Вертикальные ПИИ: Когда компания приобретает иностранную компанию или сливается с ней, чтобы повысить ценность своей цепочки поставок, это называется вертикальным ПИИ. Например, если автомобильная компания инвестирует в иностранную компанию, производящую полупроводниковые микросхемы, вертикальная интеграция улучшит цепочку поставок.
- Конгломерат ПИИ: Здесь инвесторы инвестируют в совершенно другие сегменты, не связанные с их текущей деятельностью.
- ПИИ платформы: Это уникальная форма ПИИ — предприятия инвестируют в иностранную компанию для производства товаров. Затем они продают готовый продукт в третью страну.
Преимущества и недостатки прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это возможность для развивающихся экономик. В то же время это открывает путь для инвесторов, которые хотят выйти в новые географические регионы. Инвесторы пользуются доступной рабочей силой, редкими природными ресурсами, более дешевыми установками, доступной землей, налоговыми льготами и субсидиями. Инвесторы могут использовать неиспользованный рыночный потенциал, инвестируя в развивающиеся страны.
Для принимающей страны увеличение инвестиций означает лучшую инфраструктуру, широкие возможности трудоустройства, новые технологии, новое оборудование и квалифицированную рабочую силу. Кроме того, ПИИ стабилизируют обменный курс принимающей страны, увеличивают импорт, улучшают экспорт и поощряют инновации.
Однако есть пара недостатков. ПИИ отпугивают отечественный бизнес; они не всегда могут конкурировать с глобальными игроками. Это капиталоемкое решение; стихийные бедствия или политические беспорядки, происходящие в принимающей стране, могут привести к значительным потерям. Культурные различия также создают проблему — многие ПИИ терпят неудачу из-за неэффективного управления и местных протестов.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Как прямые иностранные инвестиции (ПИИ) влияют на экономический рост?
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) ликвидируют разрыв между развитой страной и развивающейся страной. Это приводит к экономическому росту принимающей страны — новым технологиям, капиталовложениям и многочисленным возможностям трудоустройства.
В чем преимущество прямых иностранных инвестиций?
Преимущества для развивающихся стран:
– Капитальные вложения и финансирование
– Развитие инфраструктуры
– Больше возможностей для трудоустройства
– Улучшает уровень жизни
– Технический прогресс
– Экономический рост
– Обученный персонал
Преимущества для инвесторов ПИИ:
– Расширение бизнеса
– Дешевый и квалифицированный человеческий ресурс
– Легкая доступность сырья
– Огромная возможность роста
– Налоговые льготы, тарифы и субсидии
– Приобретение НьюмаркетаКаковы четыре типа прямых иностранных инвестиций (ПИИ)?
К четырем различным типам прямых иностранных инвестиций относятся:
1. Горизонтальные ПИИ
2. Вертикальные ПИИ
3. Конгломерат ПИИ
4. Платформа ПИИВидео о прямых иностранных инвестициях
Рекомендуемые статьи
Это было руководство по тому, что такое прямые иностранные инвестиции (ПИИ) и их значение. Эта статья включает определение ПИИ, теорию, примеры и преимущества инвестирования в Индию, Китай или США. Вы можете узнать больше об экономике из следующих статей –
- Полная форма ПИИ
- Реальный ВВП Значение
- Что такое гиперинфляция?
Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)
Что такое прямые инвестиции?
Инвестиции используют, чтобы сохранить и увеличить капитал. Направление инвестиций зависит от возможностей инвестора и экономической ситуации. В кризис для самых рискованных участников рынка становятся актуальными вложения по приобретению части бизнеса, а не просто ценных бумаг.
21.04.23 850 0 Поделиться
Автор Бробанк.ру Редакция Бробанк.ру
Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новостиЭксперты, аналитики и авторы с реальным опытом работы в финансовых компаниях. Всё что нужно знать о займах, кредитах, страховании, вкладах, налогах, штрафах, пособиях, инвестициях и других сферах, связанных с финансами, собрано в одном месте. Открыть профиль
Прямыми инвестициями называют покупку целых компаний или их крупных долей. Это рискованное направление, но некоторые проявляют к нему интерес в периоды падения стоимости акций. Чем-то этот механизм похож на инвестиции в недвижимость. При этом такие вложения связаны с большими рисками, затратами денег и времени, но и большей потенциальной доходностью. Редакция сервиса Бробанк разобралась, в чем цель и отличие прямых инвестиций от портфельных.
Цель прямых инвестиций
Прямые инвестиции подразумевают получение контроля над компанией или производством. Как правило, о таком типе инвестирования говорят, когда приобретенная доля акций 10% и более.
Особенности прямых инвестиций ограничивают круг лиц, которым подходит этот способ вложения капитала:
- Высокий порог входа. Чтобы приобрести хотя бы 10% долю даже в средней компании, может понадобиться не один миллион рублей.
- Низкая ликвидность. Приобретенную долю или всю компанию сложно быстро продать, так как нужно найти покупателя, готового купить актив по цене выгодной для продавца.
- Высокие риски, но и потенциально высокая доходность.
- Длинный горизонт вложения. Покупка доли подразумевает, что инвестор будет держать бумаги или развивать компанию несколько лет. Прямые инвестиции редко используют для спекуляций.
Тем, кому интересны прямые вложения, могут стать участниками фонда прямых инвестиций. Возможности фондов и контроль за их деятельностью зависит от законодательства государства, в бизнес которого управляющие фондов вкладывают деньги инвесторов.
Критерии, по которым инвестиции относятся к прямым вложениям
Разница между прямыми и портфельными инвестициями
Портфельными преимущественно называют инвестиции в акции и облигации на рынке ценных бумаг через брокеров. Такие вложения не подразумевают участия акционера в управлении компанией — он только получает часть прибыли в виде дивидендов и может в будущем продать свою микро-долю по более выгодной цене.
Сами ценные бумаги при этом зачастую более ликвидны, их легче купить и продать. Однако цена таких активов в большей степени зависит от макроэкономических происшествий — фондовый рынок быстро реагирует на любые значимые новости. Преимущество в том, что портфельные инвестиции позволяют распределить сумму между несколькими компаниями, секторами или даже странами. Такая диверсификация повышает безопасность. У прямых инвестиций диверсификация возможна только при крупном капитале.
Прямые иностранные инвестиции
Вложения в экономику другой страны выделяют отдельно. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) бывают входящими и исходящими. В государствах есть специальное законодательство, которое регулирует возможность иностранных инвесторов контролировать местные предприятия.
В России главный документ, регулирующий приток иностранного капитала — Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 №160. Правовое регулирование ПИИ в Россию изменилось в 2022 году. В частности, Указ Президента № 520 запретил иностранным инвесторам распоряжаться своими долями в стратегически важных предприятиях.
Зарубежные инвестиции в России
Прямые иностранные инвестиции в Россию и из нее не отличаются стабильностью год к году. Как показывает статистический бюллетень №8 от 2022 года, в 2021 году ПИИ из России за рубеж превысили 65 млрд долларов. Ранее же, в 2020 году в связи с пандемией как входящие, так и исходящие вложения были минимальными.
С 2014 года ПИИ в Россию сталкивались с рядом трудностей, а экономика страны не была достаточно привлекательной. В 2021 году ПИИ вновь выросли, в том числе и отток средств из России
При этом в России достаточно развита проблема «фантомных» инвестиций. По данным РБК, в 2019 году Россия даже заняла первое место среди всех стран.
«Фантомными» называют инвестиции в страну, которые совершают не иностранные компании, а местные с регистрацией в другой юрисдикции. Например, Яндекс ранее был зарегистрирован в Нидерландах. Многие вложения этой компании в российский бизнес относятся к «фантомным» ПИИ.
Частые вопросы
Кто занимается прямыми инвестициями?
В развитых странах и России основные прямые инвесторы — фонды, в том числе пенсионные и страховые.
Может ли физическое лицо заниматься прямыми иностранными инвестициями?Это зависит от законодательства конкретной страны. В России, например, иностранное физическое лицо может владеть долями в ПАО, ООО и других формах организаций. Ограничения действуют только в отношении стратегически важных сфер.
Какие российские компании привлекают прямое финансирование?
В основном это технологические компании. В 2019 году 54% прямых вложений приходилось на компании с информационно-коммуникационными технологиями.
Какую ожидаемую доходность предполагают прямые инвестиции?
Согласно материалу ЦБ, в развитых странах этот показатель составляет 25%, а в России в 2019 году доходил до 150%.
Какой правовой статус у фондов, которые занимаются прямым инвестициями?
Такие фонды носят статус профессиональных участников рынка ценных бумаг.Источники
- РАЗВИТИЕ АЛЬТЕРНАТИВНЫХ МЕХАНИЗМОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ: ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И КРАУДФАНДИНГ: доклад ЦБ
cbr.ru/Content/Document/File/112055/Consultation_Paper_200811.pdf - Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 N 160-ФЗ
www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16283 - Указ Президента РФ от 5 августа 2022 г. № 520
www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/405016045 - СТАТИСТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ БАНКА РОССИИ №8 за 2022 годcbr.ru/collection/collection/file/42292/bbs2208r.pdf
- РБК: МВФ оценил долю «фантомных» иностранных инвестиций в России
www.rbc.ru/economics/18/12/2019/5df78cc59a79470da759cc2e
Источник https://voxt.ru/pryamye-inostrannye-investiczii-pii/
Источник https://brobank.ru/chto-takoe-pryamye-investitsii/
Источник