Кто такие субъекты инвестиционной деятельности: объясняю простым языком

Содержание

КАЧЕСТВЕННЫЙ ИНДЕКС СОЦИАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ КОРПОРАТИВНОЙ СОЦИАЛЬНОЙ ОТВЕСТВЕННОСТИ

В последние несколько лет вложения в социальную сферу не являются популярным направлением экономики, в частности в Российской Федерации. Отечественные предприниматели характеризуют это явление бессмысленной тратой собственных средств, не имеющей значения. Несмотря ни на что существуют инвесторы, которые готовы вкладываться в общественную отрасль и развивать данное направление на практике. Для этого разрабатываются новейшие стратегии и социальные программы для инвестиций в современных условиях.

В чем особенности социальных вложений

Инвестиции в социальную сферу могут быть представлены технологическими, материальными и управленческими ресурсами. Также эта группа включает в себя свободный капитал предприятий. Все вышеперечисленные средства применяются для реализации особых социальных проектов, при разработке которых были учтены требования всех сторон. Как утверждают эксперты, на базе исполнения общественных программ можно получить конкретный общеэкономический и социальный результат.

Социальные инвестиции

Чтобы определить структуру и достоинства инвестиций рассматриваемой области необходимо ознакомиться с его основополагающим понятием. И так, социальные вложения представляют собой комплекс расходов компании, направленных на освоение и реализацию установленных проектов. Это могут быть затраты на повышение квалификаций сотрудников предприятия, профессиональную подготовку, охрану труда и медицинское страхование. Также финансирование общественной сферы может подразумевать совершенствования уровня экологии, помощь региональным или местным организациям и предоставление хорошей рыночной практики.

На примере указанных особенностей можно выделить ряд преимуществ, которые предоставляют социальные инвестиции компании, вложившей денежные средства:

Читайте также: Понятие проекта. Классификация типов проектов. Жизненный цикл проекта. Методы управления проектами и их характеристика (управление проектами)

Повышение качества бренда. Организация считается престижной и готовой к участию в различных благотворительных мероприятиях. Это автоматически оказывает положительное влияние и способствует росту статуса фирмы.
Продуктивная реклама. После инвестирования капитала предприятие приобретает популярность и становится узнаваемой на местном или всероссийском уровне.
Привлечение высококвалифицированных сотрудников. Благодаря финансовой поддержке образовательных учреждений компания имеет возможность получить в свой штат специалистов с превосходными профессиональными навыками.
Предоставление льгот. В развитых странах мира к предприятиям, осуществляющим вклады в социальное развитие, существует весьма лояльное отношение. Оно характеризуется определенными аспектами в законодательстве, которые связаны с освобождением таких организаций от налогообложения.

Бесспорно, социальные вложения в Российской Федерации имеют тесную связь с ответственным бизнесом. С помощью таких инвестиций компания имеет возможность не только сформировать безупречный имидж, но и повысить деловую репутацию.

Субъекты инвестиционной деятельности

Распространенная ошибка считать того, кто вкладывает средства, субъектом инвестиционной деятельности. На самом деле это все участвующие в воплощении проекта. Не только инвесторы, дающие деньги, но и посреднические организации, исполнители.

Субъекты социальных инвестиций

К социальным инвестициям относятся реальные объекты, улучшающие жизнь людей (жилье, медицина, образование).

заказчики;
подрядчики и субподрядчики;
разработчики проектно-сметной документации;
поставщики;
конечные пользователи.

Субъекты фондового рынка

Субъектами в этой отрасли будут:

институциональные инвесторы (пенсионные, страховые, инвестиционные фонды и компании различных форм собственности);
дилеры;
брокеры и брокерские конторы.

Структуризация инвестирования в социальную область

В компетенцию общественной сферы входят объекты, которые предназначены для удовлетворения финансовых, религиозных и социальных нужд. Они могут быть представлены государственными и коммерческими институтами, деятельность которых направлена на восполнение гражданских потребностей населения страны и улучшения их качества.

Вклад в социальную деятельность – это не что иное, как финансирование объектов, которые относятся к рассматриваемой сфере для дальнейшего извлечения из них ожидаемого дохода. Это может произойти в результате успеха социального эффекта за счет повышение качества жизни людей определенной страны и удовлетворения их нужд. К объектам инвестирования могут причисляться активы, которые имеют особое значение в повседневности. К примеру, ресторанно-гостиничный бизнес, торговая отрасль, организации по предоставлению финансовых услуг, охрана здоровья, ремонт автомобилей и другие.

Учитывая вышеизложенное перечисление можно сказать, что значительная часть социальных объектов относится к непроизводственному сегменту. Несмотря на это не менее востребованными являются активы, обеспечивающие сферу определенным продуктом, то есть в эту категорию можно отнести розничную торговлю и сети заведений общественного питания. Среди основных субъектов инвестирования можно выделить следующих представителей:

страну;
юридические лица;
зарубежные капитала вкладчики;
некоммерческие институты;
частные лица.

Каждый инвестор, решая вложить свободные средства в социальную сферу, преследует конкретную цель. Например, для государства основной задачей является повышение дохода жителей, а также их уровня и качества жизни. В свою очередь частные предприятия не скрывают корыстных намерений и вкладывают средства для получения прибыли.

Читать статью Эмоции или фундаментальные показатели: что влияет на стоимость акций?

Социальные инвестиции — как элемент социальной ответственности бизнеса

Таразский государственный университет им.М.Х.Дулати, Казахстан

Окружающий нас мир сложен, многогранен, отличается хозяйственной неопределенностью и такое явление как социальные инвестиции можно представить, как субъектно-объектный целенаправленный и организационно оформленный процесс.

Социальному инвестированию присущи основные характеристики инвестирования, за исключением критерия, разграничивающего эти понятия, — объекта инвестирования. Аналогично инвестированию, основной целью социального инвестирования является получение дохода, или иного «полезного эффекта» для социальной среды. Под социальной средой в широком смысле понимается совокупность материальных, общественных и духовно-нравственных условий, в которых происходит жизнедеятельность населения.

Читайте также: Паритет — что это такое и каким он бывает (паритет покупательской способности, валютный, ядерный)

Социальные инвестиции призваны повысить качество жизни. Конечно, определяющая роль в создании экономики благосостояния отводится государству, но в некоторых отраслях только государственных средств недостаточно, а частные инвестиции связаны с высокими рисками, а значит, трудно осуществимы (фундаментальная наука, образование, здравоохранение, экология и др.). Здесь социальные инвестиции являются одним из важнейших инструментов создания социально- ориентированной экономики. Данный вид деятельности сегодня в России осложнен в связи с отсутствием единого представления о социальных инвестициях и бессистемным подходом к социальному инвестированию, а также отсутствием общепринятых стандартов публичной социальной отчетности компаний. Социальные инвестиции – это добровольный вклад бизнеса в развитие общества. К социальным инвестициям наиболее часто относят: спонсорство и корпоративная благотворительность, попечительство, взаимодействие с местным сообществом, властными структурами, корпоративные партнерские программы. Ключевые слова здесь- спорт, дети, медицина, семейный отдых.

Субъектами социальных инвестиций могут выступать: органы государственной власти, государственные предприятия, казахстанские и иностранные частные коммерческие и некоммерческие организации, физические лица. Для государства целями социальных инвестиций могут быть повышение национального дохода и уровня (качества) жизни одновременно, для коммерческих структур, иностранных инвесторов и физических лиц – доход, для некоммерческих организаций – повышение уровня и качества жизни посредством удовлетворения материальных, духовных и социальных потребностей.

Социальные инвестиции определяются инвестиционным климатом в регионе (наличие регионального инвестиционного законодательства, инвестиционный потенциал, уровень инвестиционного риска), параметрами, осуществляемой и намечаемой макроэкономической и микроэкономической политики (долгосрочные государственные программы модернизации экономики, патентная политика, система сертификации изделий, предоставление налоговых льгот и субсидий, система госзаказов и др.), состоянием социального развития общества (уровень жизни населения, образ жизни, здоровье и продолжительность жизни) и бюджетными ограничениями (наличие отлаженного механизма бюджетных приоритетов).

Управление социальными инвестициями имеет сложную субъектно-объектную организацию. Инвестиционный социальный проект как объект управления характеризуется специфическими чертами:

1) расходы не соразмерены с доходами по величине и форме проявления;

3) социальные инвестиционные проекты отличаются высокой чувствительностью ко времени (темпоральностью); в каждом социальном инвестиционном проекте существует временной интервал, на котором вложения обеспечивают наивысшую отдачу от проекта;

4) социальные инвестиционные проекты обладают свойством усиления эффектов.

Главным социальным инвестором выступает государство, которому принадлежит приоритетная роль в управлении социальными инвестиционными проектами; соинвесторами социальных проектов могут быть хозяйствующие субъекты, коммерческие организации, учреждения социальной сферы, внебюджетные фонды, социально-ответственные фонды, иностранные инвесторы. Соинвесторы осуществляют управление социальными инвестиционными проектами на микро- и макро-уровне их реализации. Повышение эффективности управления социальными инвестициями достигается за счет многообразия форм государственно-частного партнерства в финансировании социальных проектов, реализуемого в рамках целевых программ.

Государственное финансирование социальных инвестиций должно осуществляться в тех отраслях социальной сферы, где присутствие государства необходимо: в образовании, здравоохранении, физкультуре и спорте, культуре и искусстве, в области социальных услуг и занятости. Другие отрасли социальной сферы могут обходиться частными инвестициями, для развития социальной инвестиционной деятельности в этих отраслях достаточно других, нефинансовых, вариантов госрегулирования: налоговых послаблений, юридических методов, информационной поддержки. Главное в государственном финансировании социальной инвестиционной деятельности — следовать выбранным показателям эффективности, например, снижению заболеваемости, увеличению рабочих мест, уменьшению выплат из страховых социальных фондов и другим.

Регулирование социальной сферы, особенно тех ее отраслей, финансирование которых осуществляется государством, является делегированием полномочий от отдельного гражданина к общественному институту, созданному в том числе для исполнения таких функций.

Наряду с государственными органами субъектами социальной среды выступают частные корпорации и организации, вынужденные выполнять институционально несвойственную им функцию по инвестированию средств в объекты социальной сферы.

Социальные инвестиции бизнеса — это материальные, технологические, управленческие или иные ресурсы, а также финансовые средства компаний, направляемые по решению руководства на реализацию социальных программ, разработанных с учетом интересов основных внутренних и внешних заинтересованных сторон в переложении, что в стратегическом отношении компанией будет получен определенный (хотя и не всегда и не просто измеряемый) социальный и экономический эффект.

В области социальных инвестиций в Республике Казахстан наблюдаются проблемы, связанные с институциональным несовершенством: государство формирует недостаточно эффективные правовые и социальные институты, а бизнес-структуры вынуждены нейтрализовывать «ошибки» государства, осуществляя значительные социальные инвестиции, и тем самым отчасти «замещать» государство в социальной сфере. При наличии не окрепшего отечественного бизнеса, не успевшего еще занять свою нишу на зарубежных рынках, подобная линия развития ухудшает конкурентоспособность страны на внешних рынках. Это институциональное несовершенство проявляется и с другой стороны: бизнес, в свою очередь, не всегда строго выполняет установленные законом социальные и налоговые обязательства.

Читать статью Самые перспективные криптовалюты в 2018 году

Социальные инвестиции компаний, осуществляемые путем реализации внутренних и внешних социальных программ, заняли достаточно прочное место в корпоративной стратегии и становятся частью каждодневной управленческой практики российских компаний. При этом внутренние социальные программы, направленные, прежде всего, на своих работников, являются приоритетным направлением социальных расходов.

Намечается явный сдвиг в социальных инвестициях в направлении местного социального сообщества. Это означает, что интересы бизнеса все больше переносятся с персонала компании на внешнее социальное окружение. Фактически уже сейчас можно диагностировать центробежные силы в трансформации социальных интересов российского бизнеса, когда компании стараются выйти за пределы своей производственной деятельности. Не исключено, что данная тенденция может перерасти в долгосрочную линию развития социальных инвестиций в Казахстане.

Читайте также: ТС «Снайпер» от Павла Дмитриева, советник и отзывы трейдеров

1. Ивлев С.С. Мировая экономика и международные отношения. // Социально-ответственные инвестиции в мире. – 2004. – №1.

2. Сергеев И. В., Веретенникова И. И. Организация и финансирование инвестиций. Москва. 2000.

Показатели эффективности социальных вложений

Определить рентабельность проекта, можно используя простую методику, которая выражается в соотношении произведенной прибыли к возможным затратам. Итогом хозяйственной деятельности выступает экономическая эффективность, которая характеризуется несколькими показателями: натуральными и стоимостными. Из ключевых особенностей социальных инвестиций можно сделать вывод, что это достаточно неординарный способ вложения средств, целью которого является не только получение дивидендов. Их продуктивность отображается следующими факторами:

Социальным явлением. Он олицетворяет динамику изменений жизни населения страны или конкретного региона за счет финансирования.
Социально-экономическим явлением. Ему характерно внушительное число значений, среди которых увеличение услуг, снижение цен на их предоставление, минимизация выплат по безработице и уменьшение расходов предприятий на обслуживание.
Экономической эффективностью. Она представлена объемом затрат на исследование конкретной области деятельности.
Социальной эффективностью. Показатель представлен количественной формулой уровня продуктивности общественных целей. Чаще всего он характеризует степень обеспеченности жителей недвижимым имуществом, параметры рождаемости и смертности, улучшение потребительских цен.

Показатели эффективности инвестиции

Социальная эффективность инвестиций

Эти вложения как в отечественной, так и в западной практике оказывают весьма благотворное влияние на деловую активность компаний. Социальные инвестиции стимулируют положительные изменения в обществе. Необходимо понимать, что затраты на программы нельзя считать благотворительностью. Социальные инвестиции предполагают соответствующий эффект. Их срок окупаемости достаточно продолжителен, при этом приведенная чистая стоимость низкая. Однако отдача от этих вложений выражается не только денежными средствами. Результатом может стать укрепление доверия и формирование положительного имиджа предприятия среди членов сообщества, в которое были направлены социальные инвестиции. По результатам многих зарубежных исследований, при наличии прочих равных условий люди предпочитают выбирать то предприятие, которое, по их мнению, наиболее ответственно перед обществом. В дальнейшем такой выбор переходит в непосредственные действия. В частности, люди покупают акции, приобретают услуги, товары и прочее. В качестве непосредственных бизнес-выгод при социальном инвестировании выступают:

Формирование стабильной коммерческой сферы.
Повышение рыночной стоимости предприятия в долгосрочной перспективе.
Понижение операционного риска.
Повышение финансовых показателей.
Увеличение продаж.
Уменьшение рекрутинговых расходов.
Увеличение производительности труда.
Расширение рыночной сферы.

Способы социального инвестирования

Специалисты предлагают несколько эффективных способов для направления инвестиций в социальную сферу. Чтобы протестировать и оценить проекты по капиталовложению могут быть реализованы конкретные схемы. По результатам их рентабельности будут приняты решения для дальнейшего развития или придания программам массового значения. Социальные вложения страны могут иметь организованный характер, который основывается на создании общих требований объекта финансирования. Кроме того, ему свойственно формирование структур, предназначенных для реализации инвестиционного продукта.

Не менее действенным способом капиталовложения в общественную сферу являются рыночные технологии финансового менеджмента. Данную методику можно охарактеризовать как автоматизированную систему, умеющую самостоятельно определить качество и свойства продукта или услуг, поступивших в реализацию.

Еще одним часто применяемым приемом является направление агрессивных социальных инвестиций. Он подразумевает создание крупнейшей рекламной акции для популяризации продукта. Кампания может включать в себя демонстрирование результата производства по телевидению, в средствах массовой коммуникации и развлечения, а также продвижение продукта в больших объемах в разных магазинах и торговых комплексах.

На что направлено инвестирование

Существует несколько видов инвестиций. В зависимости от направления их разделяют на:

Спонсирование общественных объектов (инфраструктура, экология, культура, рекреационный потенциал территории).
Вкладывание денег в производство (повышение его эффективности, предоставление и рост объема соц. товаров).
Выделение средств для инновационной сферы.
Финансирование технологий на благо общественности.
Вложения в человеческие ресурсы.

Все эти направления (кроме последнего) считаются внешними. Внутренние это спонсирование корпоративной культуры (социальные инвестиции бизнеса). Выделение средств на учебу и повышение квалификации, здоровье сотрудников, соц. пособия и поощрения – тоже цели внутреннего финансирования.

Итак, социальное инвестирование – это выделение финансов на нужды населения. Целью его вложений является приумножение своих средств и/или развитие отдельных общественных структур.

Понравилась статья? Поделитесь ею в соцсетях или добавьте сайт в закладки, чтобы получать еще больше полезной информации. При желании можно оставить отзыв, поделившись своим мнением или знаниями по теме.

Читать статью Как жить на дивиденды и получать от 10 до 50 тысяч рублей каждый месяц

Проблемы инвестирования в социальную отрасль

Ни одна страна не может полноценно функционировать без социального общества, которое является одной из важных сфер деятельности населения. Уровень ее развития и обширности оказывает огромное воздействие на такие направления, как общественное, культурное и духовное существование личности. В идеальном варианте инвестирование социальной сферы должно осуществлять в государственных и исключительных масштабах. Однако для этого должны быть созданы специальные условия, которые позволили бы привлечь внимание инвесторов, не рассчитывающих на быстрый и высокий доход.

Основными препятствиями на пути к улучшению инвестиционной политики в российской социальной сфере являются:

недостаточно наполненный государственный бюджет, что снижает шансы покрыть различные виды общественных инвестиций;
несовершенство налоговой политики исключает гарантию предоставления прямой выгоды инвесторам от участия в капиталовложениях;
коррупция регионального руководства и нестабильное положение в отрасли способствует затруднению создания инвестиционного фундамента в стране.

На данный момент единственным способом приблизить общественную деятельность к мировым стандартом является использование программ финансовой помощи для развития объектов социального значения.

Социальные инвестиции

Основной потенциал решения проблем вложений

Физические или юридические лица, которые решили заняться инвестированием социальной сферы должны быть обеспечены благоприятными условиями. К примеру, государственная налоговая стратегия должна предусматривать предоставление льгот и субсидий компаниям, которые профинансировали бюджет или сделали взнос в определенный проект. Можно сказать, что с получением льготных пошлин есть все шансы увеличение социально ответственных вложений.
К сожалению, сегодня нет роста заинтересованности частного предпринимательства в обществе, причиной этому является реформирование налоговой отрасли. По мнению аналитиков, именно социальные вложения должны стать важным стимулом в предстоящих изменениях налоговой системы. Рост народнохозяйственных показателей должен быть осуществлен в федеральном масштабе в противном случае ситуация может привести к упадку экономики страны.

Стоит отметить, что социальная сфера как никогда нуждается в привлечении материальных средств, которые будут использованы для ее развития и совершенствования. Ежегодно государство выделяет определенную сумму из бюджета, однако финансирования недостаточно, поэтому задача рассматриваемой области деятельности состоит в создании комфортных и выгодных условий для привлечения владельцев свободных капиталов. Эффективным импульсом к развитию общественной системы может стать слияние государственных и коммерческих инвестиций.

В заключении можно сказать, что при начале инвестиционной деятельности предприниматель задается целью, которая всем известна – извлечение прибыли. Прежде чем вложиться в проект или предприятие задача инвестора заключается в проведении технического и фундаментального анализа рыночной ситуации. Это поможет определить уровень рисков и прочие обстоятельства для исключения возможности получения убытков или полной потери капитала.

Абсолютно новым и мало востребованным бизнесом в России является социальное инвестирование. При отказе от финансирования общественных программ предприниматели не учитывают выгоду от такой формы вложений. К примеру, инвестировав часть свободных денежных средств и социальный проект, у физического лица есть возможность улучшить имидж своей компании или получить неоспоримые преимущества перед конкурирующими организациями.

Кто такие субъекты инвестиционной деятельности: объясняю простым языком

Недостаток самообучения – разрозненные знания, не дающие цельной картины. Начинающий финансист обычно интересуется Форексом, акциями, ищет выходы на американские биржи.

Но на вопрос, кто такие субъекты инвестиционной деятельности, правильно ответить не может. А это именно тот стержень, на который нанизываются законы об инвестдеятельности. Если не хотите лишиться кровно нажитого – нужно усвоить эту информацию.

Что такое инвестиционная деятельность

Если вкратце, то это вложение денег с целью получения материального дохода или иной выгоды. Например, покупка контрольного пакета ценных бумаг дает возможность контролировать и регулировать работу предприятия. Если это конкурент, на первое место выходит не прибыль, а влияние.

Объекты инвестиционной деятельности

Объект – это область, куда вкладывается капитал. Направлять денежные потоки можно по нескольким направлениям:

Вклад в физические активы (их называют также реальные инвестиции). Это движимое и недвижимое имущество, исследовательские работы (в т.ч. разработка проектной документации).
Портфельные инвестиции (второе название – финансовые). Это работа с ценными бумагами (акции, облигации), а также вторичными финансовыми инструментами (деривативы).
Инновационная сфера (научно-техническая продукция).

Немного особняком стоит покупка нематериальных активов:

права на интеллектуальную собственность (программное обеспечение, товарный знак, ноу-хау, патенты, сертификаты);
права на пользование землей, недрами, природными ресурсами;
имущественные права.