Специфика бизнес-плана инновационного проекта

Содержание

Особенности бизнес-плана инновационного проекта

Шустов, А. А. Особенности бизнес-плана инновационного проекта / А. А. Шустов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2013. — № 9 (56). — С. 264-269. — URL: https://moluch.ru/archive/56/7706/ (дата обращения: 21.09.2023).

В данной статье рассматривается наиболее важная часть формирования любого проекта, требующего финансовых и других затрат разного уровня, -составление бизнес-плана. Данная работа направлена на то, чтобы побудить всех предпринимателей и начинающих бизнесменов, обязательно использовать данную информацию в своей деятельности и быть готовыми к различным нюансам, которые могут появиться в процессе. Если быть точнее, то в данной работе подробно раскрывается сущность и цели составления бизнес-плана, а также важные моменты общения с инвесторами при его согласовании.

Ключевые слова: важная, финансовых, бизнес-план, побудить, подробно, сущность, цели, инвесторами, согласовании.

Features of the business plan of the innovative project

A. A. Shustov, graduate student

International Institute of Management LINK Zhukovsky, Russia

This article discussesthe mostimportant part ofthe formationof anyproject requiringfinancial andother costsof different levels, developing a businessplan.This workaimsto encourageallentrepreneurs and startbusinesses, be sure to use this informationin their workand be prepared foravariety ofnuancesthat may appearinprocess. To bemore precise,inthis paper wedetailthe essenceand purpose ofthe business planand the importantmomentsof communicationwith investorsto harmonization.

Keywords:important, finance, business plan, encourage, in detail, the nature, purpose, investors,agreement.

Введение

После получения руководителем инвестиционного инновационного проекта всех необходимых результатов научно-технических разработок и исследований, которые предшествуют принятию инвестиционного решения, возникает необходимость в максимально компактном, итоговом документе, позволяющим владельцу проекта не только принять обоснованное решение, но и указать на все необходимые действия, которые требуется сделать, чтобы ожидания относительно эффективности проекта были оправданы.

Именно для этого и составляется бизнес-план, который является общепризнанной международной формой представления инвестиционного проекта. От правильности составления этого документа зависит, будит ли проект одобрен. [1, c. 43–44]

Для долгосрочных и среднесрочных проектов, разработка бизнес-плана является центральным этап в инвестиционном планировании. Главное в его содержании — формирование основных компонентов бизнес-проекта и подготовка его к реализации.

Основное содержание этого этапа:

— установление деловых контактов и углубление изучения целей участников;

— развитие концепции и дальнейшая разработка основного содержания бизнес-проекта (ресурсы — ограничения — результат);

— структурное планирование (определение рисков и бюджета, составление календарных планов);

— получение одобрения на продолжение работ;

— организация и проведение торгов, заключение контрактов с основными исполнителями. [3, c. 61–63]

Для краткосрочных, небольших по масштабу или локальных бизнес-проектов, не требующих значительных затрат и весьма непродолжительных по срокам реализации, бизнес-план — это начальный этап делового планирования. В нем совмещаются все этапы и работы, выполняемые в предынвестиционной фазе.

Составление бизнес-плана необходимо, чтобы заинтересовать инвесторов в преимуществе вложения денег именно в этот, а ни в какой другой проект, показать им целесообразность, выгодность такого решения. [3, c. 65]

Данная статья предназначена указать на важные замечания и основные особенности при составлении финансового бизнес-плана, который необходим для привлечения потенциальных инвесторов.

1. Инновационное инвестирование: сущность и цели проведения

Изначально, требуется решить: какую цель преследует данная разработка, постараться ее сформулировать в письменной форме. Цели разработки могут быть следующими:

— уяснить себе степень реальности достижения обозначенных результатов в завершенном проекте или техническом решении;

— убедить коллегу в реальности достижения определенных качественных или количественных показателей предлагаемого бизнес-проекта;

— подготовить общественное мнение к акционированию предприятия по предлагаемой схеме, которую автор считает оптимальной. [2, c. 74–75]

В бизнес-плане оценивается перспективная ситуация как внутри предприятия, так и вне его.

Бизнес-план часто помогает крупным предприятиям, собирающимся расширить дело, купив акции существующего предприятия или создав новую организационно-правовую структуру.

Нередко инвесторы желают получить одно- или двухстраничное краткое содержание бизнес-плана, чтобы увидеть важные особенности и преимущества проекта. Такой документ называется бизнес-предложением. Бизнес-план используется при обосновании мероприятий по развитию или совершенствованию организационной и производственной структуры организации.

Бизнес-план помогает координировать деятельность партнерских предприятий, организовывать совместное планирование развития предприятий, связанных с кооперированием и изготовлением одного или взаимодополняющих продуктов. [4, c. 49–52]

2. Бизнес-план как неотъемлемая часть современного инвестиционного проекта.

В большинстве случаев, к созданию бизнес-плана вынуждает желание привлечь внешние инвестиции на осуществление новых деловых проектов.

Работа по бизнес-планированию и привлечению финансовых инвестиций — это не простые проекты, они требуют знания предмета.

На рисунке 1 показано, как идея предпринимателей и деньги инвестора должны воплотиться в продукт и принести пользу им обоим.

Рис. 1. Что должен показать бизнес-план

Формула бизнес-плана: деньги — товар — деньги + доход. В консалтинговых фирмах говорят, что обычно клиенты приходят со словами: «Нам нужны деньги, а не бизнес-план». В этом заключается грустная правда об отношении отечественного предпринимателя к бизнес-плану. [6, c. 81–83]

Понятно, что инвестор думает: он никому ничего не должен и он отчетливо понимает, что если не можешь сделать нормальный бизнес-план, то уж тем более не сможешь его воплотить в жизнь. Кому-то это может показаться неправильным, но одно дело, когда рискуешь своими деньгами, и другое, когда чужими. Нельзя забывать тот факт, что в результате составления бизнес-плана проект в четырех случаях из пяти совершенно преображается. Скажем, внутренняя норма рентабельности в 200 %, обещанная идеей проекта, в результате маркетингового исследования и прочих расчетов опускается до 20 %. При этом норма, которая требуется западному инвестору, — 30–35 %, а российским банкам — 50 %. [5, c. 90–92]

Цель бизнес-плана заключена в том, чтобы убедительно показать, каким образом деньги или иные ресурсы инвестора превратятся для него в еще большие деньги: инвестор должен увидеть прибыль не после, а до того, как истратит деньги на предлагаемый проект.

Некоторые специалисты считают, что для успеха проекта не достаточно одной консалтинговой фирмы, лучше, если их будет две: одна западная, которой доверяет инвестор, а другая российская, которая работает непосредственно с заказчиком и в контакте с западными коллегами. Иначе говоря, предлагается усовершенствовать интерфейс между инвестором и заемщиком. [7, c. 53–54]

Необходимый минимум гарантий для привлечения иностранных инвестиций включает в себя:

— хорошо поставленный устойчивый бизнес (после реализации бизнес-плана он должен выйти на новый качественный уровень);

— управленческая команда (проект не должен быть ориентирован на одного человека);

— имущественные гарантии (залог, пакет акций предприятия). [7, c. 60]

Бизнес-план является продуктом внутренней управленческой деятельности, при этом его потребителями чаще всего являются внешние контрагенты: кредиторы, деловые партнеры, инвесторы. [4, c. 55]

3. Требования к составлению бизнес-плана инновационного венчура

Существует множество рекомендаций по составлению бизнес-плана. Но все же никакое тщательное изучение этих рекомендаций не заменят обычного здравого смысла в понимании того, что инвестор желает получить от данного вложения.

Как правило, инвестору интересно знать ответы на восемь основных вопросов:

1. Насколько емким, выгодным по конъюнктуре и перспективным является рынок сбыта продукта или услуги, выпуск которых собираются наладить≤

2. Какова инвестиционная эффективность проекта по сравнению с обычной рыночной ставкой ссудного процента, характеризующей простейшую альтернативу вложения средств, например, на банковский депозит≤

3. Насколько удовлетворительным по уровню цен и объему предложения, надежным в смысле неухудшения этих параметров и доступа к поставкам и услугам является выбранный в бизнес-плане рынок ресурсов≤

4. Насколько значимы и в чем заключаются конкурентные преимущества молодого предприятия и его продукта, которые бы позволяли рассчитывать на вытеснение с рынка имеющихся там конкурентов≤

5. Каковы технические и коммерческие риски предприятия (проекта) и как и с какими издержками планируется их минимизировать≤

6. Каковы ближайшие перспективы финансового состояния намечаемого предприятия и возможности извлечь из него прибыль, с каким объективным стартовым периодом временно убыточной деятельности предприятия надо считаться≤

7. Сколько средств, когда, в какой форме и почему именно столько требуется от венчурного инвестора для начала и последующего развития предприятия≤

8. Насколько продумана в смысле максимизации прибыли планируемая политика предприятия в части наилучшего сочетания намечаемых цен сбыта, объемов выпуска продукта на рынок, структуры текущих издержек и размера привлекаемых стартовых инвестиций≤ [9, c. 76–80]

Ясность по некоторым из вопросов уже дает инвестору достаточно полное представление о том, в чем ему предстоит участвовать и какова выгода от данного участия.

5. Особенности содержания бизнес-плана инновационного проекта

Ответы на поставленные вопросы следует приводить сразу после краткого изложения сути инвестиционного проекта, а необходимые численные показатели, которые отражают интегральную эффективность проекта — поместить в сводный краткий проспект бизнес-плана. [9, c. 82]

Базовой концепцией эффективности капиталовложений в рыночной среде, которая включает в себя рынки кредитов, капиталов и денег, является чистая настоящая ценность (NРV) инвестиционных проектов. Необходимо знать, что хотя чистая настоящая ценность конкретного инвестиционного проекта рассчитывается в абсолютном выражении, все же она отражает сравнительную выгоду, которую получает инвестор за срок полезной жизни проекта.

Читать статью  С чистого листа: зачем нужен бизнес-план и как его составить

Чтобы иметь основу для расчета чистой настоящей ценности любой инвестиции, необходимо спрогнозировать денежные потоки Gt. Для этого применительно к каждому будущему периоду t надо иметь представление о том, каковы будут в нем:

— текущие затраты, связанные с ведением осваиваемых операций;

— планируемая часть продолжающихся капитальных затрат;

— возможный объем выручки от сбыта основного продукта, промежуточных и побочных видов продукции, услуг и полученных прав;

— издержки трансакций. [8, c. 91–93]

Если инвестиционный проект связан с выпуском того или иного продукта, то представление о перечисленных факторах, которые определяют денежные потоки Gt, должно позволить рассчитывать их по формуле:

Gt =Pt x Qt – E Pnt x Qnt – It (1)

где t — хронологический порядковый номер календарного периода в пределах срока Т полезной жизни стартового капиталовложения Iо (t= 0,1,2. T); Go = — Io;

Pt — прогнозируемая цена продукта, по которой его можно будет продавать в количестве Qt в будущем периоде t;

Qt — реальный к ожидаемой конъюнктуре периода t объем продаж по цене Рt;

— множество покупных ресурсов, необходимых при выпуске и сбыте целевого продукта проекта;

h = 1. Н — условные порядковые номера необходимых покупных ресурсов;

Рht — прогнозируемая цена единицы h-го покупного ресурса в будущем периоде t, когда будет закупаться количество Qht данного ресурса;

Qht — планируемая на период t потребность в закупках h-го ресурса, соответствующая объему Qt выпуска продукта;

It — продолжение в периоды t финансирования капитальных затрат по проекту. [8, c. 98–101]

Вопросом, обычно вызывающий затруднения при оценке эффективности и чистой настоящей ценности инвестиции, является учет инфляции. Даже существует мнение, что в условиях высокой инфляции оценка эффективности инвестиций вообще теряет смысл, но оно, конечно же, ошибочно.

Возможны, два нестандартных случая, когда фактор инфляции следует отражать специально.

Первый: прогнозируется, что цены на ресурсы, которые необходимы для выпуска предназначенного к продажам продукта, будут расти быстрее, чем рыночная цена этого.

Второй: будущие прибыли заранее планируется направить на покупку определенного товара, рост цены на который, как ожидается, будет выше общего инфляционного фона. [10, c. 112–115]

Обе ситуации легко моделируются тем, что в рассчитываемую в ценах базового периода формулу чистой настоящей ценности соответствующего инвестиционного проекта вводится поправочная величина (1+dt), на которую дисконтирующий делитель формулы после возведения его в степень t просто индексируется. Базовая формула NРV тогда, примет вид:

NРV= -Iо + E Пt / (1+ i)(1+ dt)^t (2)

где dt — разность между ожидаемыми для периода t темпами роста цен на необходимые ресурсы и выпускаемый продукт или/и разница по состоянию на период t в прогнозируемом индексе роста цены на товар, который будет приобретаться на прибыли от инвестиции, по сравнению с ожидаемым темпом общей инфляции. [10, c. 117–119]

Эффективность инвестиционных проектов для удобства сравнения ее с действительной рыночной ставкой ссудного процента часто выражают специфическим относительным показателем, так называемой внутренней нормы доходности (IRR) по инвестиционному проекту.

Идея состоит в том, чтобы выяснить, каким условиям ссуды той же величины капитальных затрат эквивалентен по своей эффективности данный инвестиционный проект. В основе вопрос: при какой ставке ссудного процента было бы предпочтительно вместо инвестирования в этот проект просто открыть на тот же срок депозит в надежном банке на сумму Iо, необходимую для вложения в оцениваемый проект≤

Это называется внутренней нормой доходности по конкретной инвестиции. [10, c. 120–122]

Технически IRR высчитывается из приравнивания к нулю формулы для определения чистой настоящей ценности анализируемого инвестиционного проекта и решения полученного уравнения относительно той дисконтной ставки IIR, при которой чистая ценность проекта обратится в нуль:

NPV= – Io + E Пt / (1+ IRR)^t = 0 (3)

Для решения подобного уравнения необходимо использование специального «бизнес-калькулятора», в котором запрограммированы основные финансовые функции.

Но, все же, не стоит преувеличивать удобства такой наглядности, так как у данного метода есть множество недостатков. Например, решение подобных уравнений дает несколько корней, что заставляет специалиста лично выбирать одно из предоставленных решений, которое выглядит наиболее адекватно. Менеджер может просто не справиться с данной задачей. [10, c. 124–125]

Возвращаясь к комментариям по поводу основных логических вопросов бизнес-плана, обратимся к характеристике намечаемого рынка сбыта. Эта характеристика крайне важна для убеждения инвесторов. Она создает основу для доверия инвестора к инвестиционному проекту. Все остальное уже рассматривается позднее и может быть как-то доработано, если инвестор проявит интерес к проекту еще на начальных стадиях рассмотрения.

Исследование рынка включает в себя следующие основные направления:

— изучение и сегментация потребителей;

— замер спроса и отбор целевых рынков;

— определение мотивации потребителей;

— исследование положения предприятия на рынке;

— оценка рынка и объема продаж;

— исследование деятельности конкурентов. [9, c. 89–91]

При изложении мотивации покупателей указываются факторы: культурный уровень, психологические, социальные, личностные условия. Потребителей товаров промышленного назначения определяют при помощи метода функционально-стоимостного анализа (ФСА). Здесь могут быть ответы на вопросы:

— приносит ли использование проекта дополнительные выгоды;

— сопоставима ли стоимость нового товара с его полезностью;

— существует ли более лучший товар (продукция, технология, процесс и т. д.);

— можно ли подобрать для использования уже существующий товар.

При проведении прогноза потребительских товаров учитывают динамику численности населения с разбивкой по регионам и возрастным группам, динамика доходов населения, достигнутый уровень потребления товаров на душу населения, динамика покупательной способности населения, пол, возраст, национальная или этническая принадлежность и др. [11, c. 102–104]

Подтвержденный и растущий спрос на целевую продукцию организации еще не значит, что весь объем выявленного спроса сможет быть «замкнут» на начинаемое предприятие. На целевом рынке, скорее всего, уже есть или наверняка могут быть другие поставщики. Значит, возникает серьезная проблема доказать венчурному инвестору, какая доля перспективного спроса сможет быть предприятием захвачена и сохранена и на основе каких конкурентных преимуществ.

В данной ситуации невозможно обойтись без анализа специфики потребностей на рынке и обоснования конкурентных преимуществ осваиваемого продукта.

Очевидно, что предполагается проработка вопроса о конфиденциальности предоставления подобных сведений потенциальному венчурному инвестору. По этому поводу возможны даже особые соглашения с инвестором об ответственности за разглашение указанных сведений, даже в случае отказа от инвестирования проекта. [11, c. 110–112]

Анализ рынка покупных ресурсов в бизнес-плане требуется для того, чтобы убедить венчурного инвестора в следующем:

— осуществлен тщательный выбор наиболее выгодных поставок и конкурентоспособных поставщиков ресурсов;

— предлагаемый деловой проект является рациональным с точки зрения выбора наиболее экономичных;

— в перспективе конъюнктура на выбранном рынке ресурсов не ухудшится, во всяком случае, не будет ухудшаться в большей мере, чем конъюнктура на рынке сбыта выпускаемого.

Анализ рисков помещен в бизнес-план с той же целью. Здесь также важно продемонстрировать трезвый и реалистичный подход к проекту, который должен убедить инвестора в надежности вложения средств. [12, c. 120–121]

В бизнес-планах, помимо плановых счетов прибылей и убытков, на рассмотрение принято предоставлять плановые балансы на ближайшие два-три календарных года. При этом необходимо отследить и прокомментировать, почему и в результате каких действий по развитию организации и изменению его маркетинговой политики, стартовый баланс фирмы, а также балансы предыдущих периодов, преобразуются в плановые балансы последующих периодов.

В итоге венчурному инвестору требуется предоставить материал для того, чтобы он мог:

— увидеть, из сальдо планируемых счетов прибылей и убытков, какой в конкретном периоде может быть прогнозируемая величина прибылей или убытков организации;

— судить по периодам балансов предприятия, рыночной стоимости участия венчурного инвестора в данной фирме, о том, можно ли с выгодой продать приобретенные ее акции или выданные ей кредиты. [125–127]

В завершение бизнес-плана вполне логично включить анализ условий безубыточности организации, который свидетельствует о том, что в основе представленных плановых счетов организации заложена не просто произвольно выбранная политика предприятия, а оптимизированныепланы в отношении этих параметров.

Необходимо отметить, что данные анализы особенно важно применять к начальным, наиболее тяжелым периодам деятельности организации. Анализ условий безубыточности организации направлен на создание и использование инструментария, который позволяет смоделировать взаимосвязь и найти самое выгодное сочетание задаваемой цены продукта предприятия, объема его выпуска и реально планируемых продаж.

Цель анализа условий платежеспособности организации заключается в том, чтобы обосновать для будущих периодов наиболее близкий к оптимальному потребный размер его собственных оборотных средств и резервного фонда. [9, c. 100–102]

6. Механизм контроля реализации бизнес-плана

Разработка механизма контроля реализации бизнес-плана необходимо произвести до того, как вы приступите к его формированию. В противном случае, получатся, что сам бизнес-план не будет встроен в систему управления и, тем самым, не принесет необходимого результата.

Но все же, разрабатывать систему контроля с целью внедрения бизнес-планирования не является эффективным. Присутствует риск, что в организации возникнут две системы контроля и учета: одна «по жизни», а другая — отдельно для бизнес-плана.

Секрет, позволяющий избежать данного риска, заключается в том, что системы контроля бизнес-плана: финансовый контроль и контроль мероприятий — вводятся в него автоматически, т. е. при помощи существующих систем контроля в организации. [13, c. 88–90]

Заключение

Читать статью  Где искать идеи для бизнеса: 10 историй предпринимателей, когда все получилось

Выполнение этапа разработки бизнес-плана в предынвестиционной фазе инновационного проекта предназначено, чтобы обеспечить данные, которые необходимы для принятия заинтересованными лицами решения об инвестировании.

Результат представлен в виде бизнес-плана, цели и условия которого четко определены по отношению к возможным маркетинговым стратегиям, которые соответствуют существующим сырью и материалам, подходящим технологии и оборудованию. [5, c. 117–118]

Итоговые оценки производственных и инвестиционных затрат, а также последующие расчеты рентабельности проекта, имеют значение только в случае, когда размеры проекта определены однозначно.

В случае возникновения узких мест или неадекватной рентабельности бизнес-плана требуется провести тщательный анализ таких чувствительных параметров, как размер рынка, оборудование, производственная программа, и постараться найти наилучшие альтернативы для повышения осуществимости проекта и его эффективности. [5, c. 122]

В заключение следует отметить, что никакую структуру бизнес-плана невозможно сделать абсолютной. Она должна быть лишь «канвой» для наиболее выигрышно продуманного и представленного в своих логических внутренних взаимосвязях, продемонстрированной профессиональной управленческой компетентности, нацеленной на то, чтобы убедить инвестора в перспективности вложения средств в проект. В этом и состоит вся суть бизнес- планирования.

1. Валдайцев С. В. «Анализ условий безубыточности и платежеспособности при освоении нового продукта», — СПб.: Международный центр экономики, техники и технологий, 2000, стр. 43–44

2. Валдайцев С. В. «Управление инновационным бизнесом», — М.: Юнити, 2004, стр. 74–75

3. Ильенкова С. Д. «Инновационный менеджмент», — М.: ЮНИТИ, 2000, стр. 61–63, 65

4. Ильин Н. И., Лукманова И. Г., Намчин А. М. «Управление проектами», -СПб: 2001, стр. 49–52, 55

5. Миндели Л. Э. «Инновационный менеджмент», — М.: Центр исследований и статистики науки, 2002, стр. 90–92, 117–118, 122.

6. Попов В. М. «Финансовый бизнес-план», — М.: Финансы и статистика, 2001, стр. 81–83

7. Румянцева Н. А. «Управление организацией», — М.:ИНФРА-М, 2003, стр. 53–54, 60

8. Балабанов И. Г. «Инновационный менеджмент», — СПб.: Питер, 2000, стр. 91–93, 98–101

9. Гудушаури Г. В., Литвак Б. Г. «Управление современным предприятием», — М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Издательство ЭКМОС, 2002, стр. 76–80, 82, 89–91, 100–102.

10. Завьялов П. С. Конкурентоспособность и маркетинг. — Российский экономический журнал, 2001, № 12, стр. 112–115, 117–119, 120–122, 124–125

11. Крылов Э. И., Журавкова И. В. «Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия», — М.: Финансы и статистика, 2001, стр. 102–104, 110–112, 120–121, 125–127

12. Медынский В. Г. «Реинжиниринг инновационного предпринимательства», — М.: ЮНИТИ, 2002, стр. 88–90.

Основные термины (генерируются автоматически): IRR, инвестиционный проект, инвестор, венчурный инвестор, проект, составление бизнес-плана, ссудный процент, том, IIR, инновационный проект.

Ключевые слова

важная, финансовых, бизнес-план, побудить, подробно, сущность, цели, инвесторами, согласовании., согласовании

важная, финансовых, бизнес-план, побудить, подробно, сущность, цели, инвесторами, согласовании.

Похожие статьи

Венчурное инвестирование и его роль в реализации.

Венчурное инвестирование в различные инновационные проекты является специфическим инструментом финансирования. Данный вид бизнеса зародился после Второй мировой войны, достигнув широкого распространения в 1980-е годы.

Венчурное финансирование инновационных проектов

Венчурное инвестирование и его роль в реализации инновационных проектов. Инструменты реализации инновационных проектов. Финансирование инвестиционных проектов компаний нефтехимической промышленности.

Особенности стадий венчурного финансирования.

Процесс венчурного финансирования инновационных проектов происходит в соответствии с определенными стадиями.

Далее следуют расходы: на создание бизнесплана, проведение исследований по обоснованию коммерческой выгодности проекта, доработку прототипа.

Реструктуризация бизнес-процессов на малых инновационных.

Однако венчурное финансирование — это бизнес, который связан с высокой степенью риска и особое значение здесь приобретает качество экспертизы инвестиционных проектов.

Венчурные инвестиции | Статья в журнале «Молодой ученый»

Прибыль от вложения — максимальна, если бизнеспроект будет удачным.

Фоломьев А. Н., Ревазов В. Г. Инновационное инвестирование, СПБ, Наука, 2001 год. Фоломьев А. Н., Нойтберт М. Венчурный капитал.

Венчурное финансирование проектов как способ.

Ключевые слова: инновации, инвестиционный проект, венчурное финансирование, венчурные инвестиции, стартап, венчурные капиталисты. Динамичное развитие компании в современных условиях неразрывно связано с внедрением инновационных проектов.

Оценка эффективности инвестиционного проекта

Ключевые слова: инвестиционный проект, эффективность, оценка эффективности.

Показатель внутренней нормы рентабельности (IRR) характеризует ставку процента, при которой инвестор сможет возместить свою первоначальную стоимость инвестиций, но не.

Разработка инвестиционного проекта на предприятии «N»

Основные термины (генерируются автоматически): NPV, инвестиционный проект, IRR, железнодорожная ветка, DPP, величина инвестиций, ряд поступлений, срок

Похожие статьи. Планирование инновационноинвестиционного проекта по внедрению ресурсосберегающей.

Инновационный проект как исходный элемент инновационной.

Ключевые слова: инновации, инновационная деятельность, инновационный проект, прединвестиционная фаза инновационного проекта.

Инвесторы, компаньоны. Заказчик, руководитель проекта. Инжиниринго-консалтинговая фирма.

  • Как издать спецвыпуск?
  • Правила оформления статей
  • Оплата и скидки

Специфика бизнес-плана инновационного проекта

Специфика бизнес-плана инновационного проекта

Само по себе бизнес-планирование является мероприятием крайне рискованным и по своей сути инновационным. Означает ли это, что бизнес-план инновационного проекта тем более таит в себе опасность неблагоприятных сценариев и скрытых «подводных камней»? В силу непредсказуемости результата так оно и есть. Поэтому планирование бизнес-проекта инновационной направленности должно учитывать все аспекты противоречий и затруднений, которые ожидают не только разработчиков, но и проект-менеджера.

Когда бизнес-план целесообразен?

Для начала предлагаю, отграничивая предметную область повествования, получить более ясное представление о специфике бизнес-планирования в инновационной сфере. В статье на тему проблематики реализации инновационных проектов мы рассматривали несколько фундаментальных понятий инновационной сферы. В частности, были определены инновационная активность и инновационно-активное предприятие, инновационный процесс и проекты. К этому набору деловых феноменов хочется вернуться вновь, но несколько с иного ракурса. Инновации тесно переплетаются между собой в практике исследований и разработок, которые весьма близки, но не идентичны научной деятельности.

Инновационная и научная формы деятельности отличаются как по ресурсной базе, так и по целям. Основной научной практики является интеллектуальный потенциал, материально-техническая база, другие элементы системного института науки. Ресурсами инновационного процесса служат люди-инноваторы, их знания, замысел, технические и технологические решения, то есть то, что, по большому счету, и есть результат научной деятельности. Цель науки состоит в том, чтобы добыть качественно новые знания, в то время как целью инновационной деятельности является коммерческое использование добытых знаний и найденных решений.

Заметьте, коммерческое использование, а не приобретение знаний, находится во главе угла инноваций. Следовательно, изначально инновационная деятельность и в сфере реальной экономики, и в обществе в целом – термин предпринимательский, поскольку коммерция предполагает в качестве цели извлечение прибыли. Другое дело, что не для всех стадий инновационного процесса очевиден коммерческий фон. Более того, целеполагание на прибыль (особенно для начальных этапов) даже вредно.

Инновационно-инвестиционный проект (ИИП) может охватывать цикл инновационного процесса полностью. Но такое случается не так часто. В основном возникают проекты двух родов, первый из которых охватывает этапы фазы создания инновационного продукта, а второй род мероприятий проектного типа включает в себя фазу коммерциализации новшества. Ниже вашему вниманию представлена двухфазная модель инновационного проекта, практически ставшая традиционной на сегодняшний день.

фазы и стадии полного инновационного проекта

Фазы, этапы и стадии полного инновационного проекта (нажмите для увеличения)

Давайте зададимся вопросом: на каком этапе бизнес-планирование становится целесообразным в инновационном процессе? Не будет преувеличением заметить, что на этапе формулирования идеи (инновационного замысла) и даже на этапе разработки уровень неопределенности очень высок. В данный период предельно сложно ответить на вопрос: коммерциализуемо новшество или нет? И любое моделирование будущего в формате прогнозов рыночной реакции, производственных возможностей и денежных потоков практически лишается смысла. Это совершенно не означает, что на первых этапах не нужно изучать рынок применительно к будущему продукту, но разработка бизнес-плана инновационного проекта обретает полный смысл только при вступлении ИИП в фазу коммерциализации.

Цели и задачи бизнес-плана ИИП

Цель бизнес-планирования состоит в документированном обосновании, доказательстве заказчику, инвесторам и другим заинтересованным лицам, что инновационный замысел состоятелен в трех основных аспектах. Первый аспект заключается в принятии рынком продукта воплощенной идеи. Вторым аспектом рассматривается комплекс финансовых показателей эффективности ИИП. Наконец, в качестве третьей отправной точки во внимание принимается профессионализм команды, способной не только спроектировать и произвести инновационный продукт, но и обеспечить вывод и продвижение его на целевом рынке.

Если обозначенные аспекты могут быть положительно расценены читателями бизнес-плана и приняты в качестве убедительных аргументов к ключевому тезису-запросу разработчиков, значит, цель планирования достигнута. А тезис, как правило, один: «Примите решение о запуске проекта и о его финансировании (кредитовании, субсидировании и т.п.)!». Все зависит от состава лиц, заинтересованных в выработке решения о судьбе ИИП.

В этой связи трудно говорить о инновационном проекте не в привязке к конкретной ситуации, потому что универсальных решений в проектном управлении не бывает. Поэтому предлагаю не брать во внимание малый, вновь создаваемый инновационный бизнес. Мы будем ориентироваться на пример средней или крупной производственной компании, имеющей развитый регулярный менеджмент. Отрасль деятельности значения не имеет, как, впрочем, не столь важно, каков удельный вес деятельности компании инновационной направленности.

Это могут быть локальные проекты или проектный бизнес, где сама рыночная стратегия является инновационной по сути. Предположим, что в компании выделен управленческий департамент, отвечающий за разработку и сопровождение инновационных продуктов. Инновационный замысел доведен в своем воплощении до уровня действующего опытного образца новой уникальной продукции. Обозначенные выше вводные позволяют более точно принимать решение о целях и виде бизнес-плана, который предстоит разработать. Как правило, вид и структура плана напрямую связаны с целями и задачами ИИП.

цели бизнес-планов инновационных проектов

Цели и виды бизнес-планов инновационных проектов

Среди задач бизнес-планирования в обосновании ИИП выделяются следующие.

  1. Подготовить стратегические решения в сфере инновационной деятельности.
  2. Сформировать структуру, содержание и последовательность мероприятий инновационного проекта.
  3. Оценить общественную и коммерческую эффективность ИИП.
  4. Обосновать и уточнить размер инвестиций, задействованных людских и материальных ресурсов.
  5. Обосновать эффективность привлечения средств на реализацию ИПП из различных источников.
  6. Обосновать выгодность участия в проекте для заинтересованных сторон.
  7. Максимально точно установить степень реальности коммерческого успеха ИИП.
Читать статью  Топ-10 популярных франшиз в России

Выбор глубины бизнес-плана ИИП

Ранее мы определились, что бизнес-планирование актуально не для всех инновационных проектов. ИИП должны обладать чертами проектов коммерциализации новых уникальных продуктов, то есть начинаться на стадии, когда опытный образец уже готов к представлению. Это важно, поскольку накладывает отпечаток на специфические черты бизнес-плана. В этой связи полезно учитывать правила, которые вытекают из так называемой модели «1:10:100». Визуально данная модель продемонстрирована на графике, представленном ниже.

модель 1-10-100

Модель «1:10:100» и изменение стоимости бизнеса (нажмите для увеличения)

Суть концепции состоит в том, что потребность в инвестиционных ресурсах для реализации полного ИИП прогрессирует по трем основных вехам.

  1. Момент перехода от инновационного замысла к готовой конструкторской документации (КД) или лабораторному образцу. Для достижения такого события необходимы усилия, средства, условно принимаемые за одну ресурсную единицу.
  2. Момент сдачи-приемки опытного образца, прошедшего комплекс лабораторных и эксплуатационных испытаний. Для достижения результата устраняются выявленные недостатки КД и технологии производства, прорабатываются дизайн, компоновочные решения и т.п. Прохождение настоящей вехи требует инвестиций в 10-ть раз больше, чем предыдущее событие.
  3. Момент готовности к началу массового или серийного выпуска изделия. Пробные штучные или серийные продажи изделий выполнены, учтены замечания потребителей, становится понятным, какие инвестиции требуются для переналадки производственных процессов и оптимизации маркетингово-сбытовых мероприятий. Объем затрат на достижение результата сопоставим с сотней условных единиц.

Параллельно с прохождением обозначенных вех прирастает и стоимость полученных знаний. Синхронно растут и риски, поэтому бизнес-планирование имеет совершенно разную глубину проработки, особенно это касается моментов 2 и 3. Когда инновационный процесс подходит ко второй вехе, бизнес-предложение, которое называется инвестиционным, почти готово для представления его заказчику и партнерам.

Разработка бизнес-плана инновационного проекта на этом этапе априори не может быть точным (допустима ошибка до 30%). Спрос, операционные расходы, денежные потоки – все подвержено погрешности. И главное при разработке бизнес-плана – обосновать наличие рыночного спроса на продукт и жизнеспособность бизнеса, построенного на нем.

Если пробные продажи увенчались успехом, факт приобретения продукта одним или несколькими клиентами вовсе не означает, что рынок способен принять новое предложение. Вспомним хотя бы пример рынка девайсов мобильной связи, на котором успех определяется миллионными тиражами проданных изделий. Поэтому, даже если предложение получило одобрение инвесторов, требуются глубокие маркетинговые исследования и многократное финансовое моделирование. На третьей вехе бизнес-план емче уже в 10 раз, а допустимая погрешность расчетов не должна превышать 7-10%.

Особенности отдельных разделов бизнес-плана ИИП

Структура разделов бизнес-плана инновационного проекта в целом мало отличается от стандартной методологии, применяемой к планированию нового бизнеса или направления деятельности. Но ИИП – это необычный проект, он специфичен в силу сопряженности с научными исследованиями и ОКР. Степень риска здесь многократно выше, а продукт обладает высокотехнологическими свойствами. Это и многое другое накладывает отпечаток на содержание отдельных разделов документа, на которых мы и остановимся.

Специфика разделов описательной части бизнес-плана

Без установленных целей очень трудно модифицировать содержание бизнес-плана под конкретный ИИП. Разработчики должны ясно представлять, на каком этапе коммерциализации находится инновационный замысел. Мы об этом говорили в предыдущих главах статьи. Ниже представлен пример последовательности работ по разработке бизнес-плана на стадии третьей вехи, когда рассматривается целесообразность серийного или массового производства и сбыта инновационных изделий.

состав работ по разработке бизнес-плана (начало)

Пример состава работ по разработке бизнес-плана ИИП. Часть 1 (нажмите для увеличения)

состав работ по разработке бизнес-плана (продолжение)

Пример состава работ по разработке бизнес-плана ИИП. Часть 2 (нажмите для увеличения)

В переходные моменты инновационного процесса (оценка инвестиционного предложения или принятие решения о промышленной стадии) полезно уточнить идею, запросить у инвестора его требования к проекту коммерциализации. Инвестор может помочь автору документа представить его видение успешности ИИП в контексте нормы прибыльности, иных параметров оценки эффективности. И, конечно, инновационный замысел не должен противоречить инвестиционным интересам, а наоборот, давать ясный ответ не ценностный запрос носителя капитала.

Инновационный проект всегда связан с материализацией интеллектуального продукта, и, следовательно, значение коммерческой тайны с каждым этапом возрастает. Поэтому высока роль этики принятия документированной информации, обладая которой, недобросовестный читатель может перехватить полученное знание. Меморандум о конфиденциальности не выполняет юридическую функцию, но он помогает предупредить о важности этического аспекта. Кроме того, в этой части описываются такие процедуры, как возврат документа разработчику без права копирования и передачи информации третьим лицам.

Резюме по размеру стандартно – не более трех печатных листов. Его состав в большей степени акцентирует внимание на самом продукте и на опыте инновационной деятельности команды проекта. Главная задача авторов состоит в том, чтобы соблюсти лаконичность и простоту реферативной подачи сути плана. Типовое содержание резюме ИИП состоит из 10 пунктов, представленных далее.

содержание элементов резюме проекта

Цель раздела «Представление бизнес-идеи (инновационного замысла)» состоит в том, чтобы убедить Совет директоров, стороннего инвестора или кредитора, что идея ИИП вызывает интерес. Во всяком случае, она должна выглядеть как стратегически сильное решение и с позиции рыночной реакции, и с позиции возможностей компании. А источниками идеи могут явиться:

  • выявленные рыночные потребности;
  • запросы представителей целевой аудитории;
  • результаты исследований и разработок;
  • новации конкурентов;
  • научные публикации и т.д.

Описание внутреннего состояния компании и внешнего окружения

Описанию инновационной продукции как объекта финансирования в проекте мы посвятим отдельный материал, поскольку каждый вид изделий и услуг в данной сфере представляет собой обширный предмет исследований и осмыслений. А вот компания с ее опытом инновационной деятельности, отрасль и рынок в бизнес-плане описываются обычно с позиции универсальных методов. Одним из таких подходов является оценка места, которое занимает предприятие, регион, отрасль или продуктовый рынок на условной «дуге» жизненного цикла.

Мы уже отмечали, что, хотя под инновационную идею часто создаются отдельные предприятия, нас интересует ИИП в рамках достаточно развитой компании. Это вызвано еще и тем, что в России инвесторы предпочитают иметь дело с управленческими командами, имеющими успешный опыт реализации уникальных инновационных задач. Раздел «Описание компании и отрасли» в ИИП обладает своими специфическими чертами.

  1. Дается характеристика предприятия в двух разрезах: от стратегии ее деятельности до производственной инфраструктуры, способной или не способной параллельно с массовым производством создавать совершенно новые изделия с вкраплением нетрадиционных технологических принципов.
  2. Оценивается система управления на предмет наличия в ней инновационного контура, который выражается в присутствии соответствующих политик в сферах управления качеством, НИР, ОКР, патентного сопровождения, выделенных организационных звеньев управления, производства, испытаний.
  3. Оценивается служба продаж и рассматривается опыт сбора информации от потребителей на наличие запросов на новшества. Устанавливается число прецедентов экспериментальных продаж с обкаткой опытных образцов у покупателя с получением обратной связи. Очень важно установить способность команд, состоящих из продавцов, конструкторов и технологов, разрешать неизбежные конфликты и проблемы, возникающие с новыми изделиями у потребителей.

Инновационный контекст свойственен не только предприятию, но и региону и отрасли. Данные аспекты подлежат подробному описанию в соответствующих разделах. Имеет значение рейтинг отрасли экономики, в которой действует предприятие, уровень спроса на инновационную продукцию в ней. В региональных и отраслевых разрезах показываются данные:

  • о деловой активности компаний, присутствующих на рынке;
  • о действиях крупных игроков, способных вывести на рынок продукты, в том числе и инновационной направленности;
  • о законодательстве и тенденциях с позиции возможностей и ограничений, в том числе вероятных таможенных и налоговых изменений.

распределение затрат на инновации

Распределение затрат на технологические инновации по видам экономической деятельности. Источник: Росстат, 2014 г.

Планирование от исследований до производства

Если рассматривать полный инновационный проект, охватывающий все стадии инновационного процесса, то раздел производственного плана значительно расширяется. Он включает также блоки планирования научных исследований и опытно-конструкторских разработок, поэтому и называется «План НИР, ОКР и производства». Начиная с исходной идеи, проект неизбежно проходит через этап исследовательских работ, что отражается в бизнес-плане ИИП. Блок НИР включает состав исследований, описание требуемых макетов, экспериментов, обработки статистики и формы отчетов. Активно применяются методы сетевого планирования, уточняются наиболее сложные этапы работ. План опытно-конструкторских работ содержит:

  1. Состав используемых в проектировании ГОСТов и корпоративных стандартов.
  2. Состав функциональных и эксплуатационных требований, предъявляемых к изделию, заключенных в форму ТЗ.
  3. Форма конструкторской и эксплуатационной документации.
  4. Условия организации альтернативной разработки.
  5. План работ, выполняемых на условиях аутсорсинга.
  6. План изготовления и сборки опытных образцов.
  7. Условия проведения верификации конструкторской документации.
  8. Условия проведения предварительных и приемочных испытаний изделий.

Цель производственного блока – продемонстрировать заинтересованным лицам и убедить их в том, что команда проекта способна достигнуть приемлемых результатов по изготовлению нового продукта. Она готова организовать, начать и успешно осуществлять производство спроектированного изделия в серии, в заданных условиях и в массовом порядке. Все это не в меньшей степени, чем способность «подгадать» рынок и реализовывать продукцию, гарантирует, что средства инвестора или кредитора будут возвращены с запланированной доходностью. Производственный план обычно дает ответ на следующие вопросы.

  1. Какие требуются мощности производства и насколько они должны быть адаптивны к меняющимся условиям проекта?
  2. Каковы существенные условия приобретения материалов и комплектующих? Надежны ли партнерские отношения с поставщиками?
  3. Как глубоко проработаны условия покупки требуемого дополнительного оборудования, возведения зданий и сооружений со всех позиций?

Особенностей бизнес-планирования ИИП существенно больше, чем описано в настоящей статье. Мы расставили акценты на специфических аспектах разработки планов бизнеса в инновационной сфере, выбрав за пример коммерциализации решений в производственной сфере. На мой взгляд, описанные нюансы имеют значение для экономистов в инвестиционной области, проект-менеджеров средних и крупных предприятий, в которых успешная инновационная практика имеет место быть.

Источник https://moluch.ru/archive/56/7706/

Источник http://projectimo.ru/biznes-planirovanie/biznes-plan-innovacionnogo-proekta.html

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *