Что собой представляют портфельные инвестиции

Что собой представляют портфельные инвестиции

Что такое инвестиционный портфель IPO

Инвестиционный портфель — это комплекс активов, в которые инвестор вложил деньги. Чтобы минимизировать убытки и повысить доходность, многие инвесторы создают диверсифицированный портфель, который состоит из активов разных классов, например волатильных акций и стабильных облигаций.

На диаграмме изображен пример инвестиционного портфеля. Его большая часть состоит из облигаций и акций, а также других активов. Это может быть недвижимость, нефть или криптовалюта. Диверсификация портфеля дает возможность зарабатывать на росте курса акций, если они выросли и уменьшить денежные потери благодаря стабильной прибыли от облигаций.

Из каких активов может состоять инвестиционный портфель

Активы портфеля инвестиций могут отличаться между собой как основными характеристиками, так и уровнем риска. Чем больше доходность актива, тем более он рискованный. Самые рисковые активы — акции, фьючерсы, криптовалюты, наименее рисковые — облигации со стабильным и фиксированным доходом.

Давайте подробнее рассмотрим каждый актив, который может быть в инвестиционном портфеле.

Акции

Дают инвестору право на получение части прибыли компании, дивидендов или на принятие важных управленческих решений. Объем прав инвестора в компании зависит от типа акций, которые он приобрел.

Они могут быть обыкновенными — дают право для голосования на собрании акционеров, но не гарантируют получение дивидендов.

Или привилегированными — дают инвестору дополнительные преимущества. Например, более высокие дивиденды с заранее определенным размером и приоритет при банкротстве. То есть если компания обанкротится владельцы привилегированных акций получают часть имущества после кредиторов и держателей облигаций.

Инвестировать в акции можно на стадии Pre-IPO, когда компания еще не стала публичной и во время проведения IPO, когда активы предприятия выставлены на бирже и доступны всем желающим.

Подробнее об акциях и их видах можете узнать здесь .

Облигации

Ценные бумаги, которые похожи на долговую расписку. Компания выпускает облигации, чтобы привлечь средства. Когда инвестор покупает активы, он дает предприятию взаймы определенную сумму средств. Сроки, когда компания должна вернуть деньги и под каким процентом прописываются в документе. Поэтому инвестор точно знает дату и количество прибыли, которую получит, если организация не обанкротится.

Преимущество облигаций в их стабильности и предсказуемом доходе. Поэтому опытные инвесторы рекомендуют держать в инвестиционном портфеле хотя бы 20% облигаций для минимизации убытков в случае падения акций.

Подробнее об облигациях можете узнать здесь.

Фьючерсы

Договор на покупку/продажу актива в определенное время по заранее оговоренной цене. Безопасность проведения сделки гарантирует биржа, которая снимает с покупателя и продавца страховой депозит.

Криптовалюта

Цифровые деньги, которые не имеют физического выражение. Популярность криптовалюты все время растет, поэтому число желающих инвестировать и получить прибыль тоже увеличивается. Главное преимущество и в то же время недостаток криптовалюты — высокая волатильность курса, на котором можно как заработать, так и потерпеть убытки. Самыми популярными монетами для инвестиций считаются Bitcoin, Ethereum, Tron, Binance Coin.

Подробнее о криптовалютах можете прочитать здесь .

Недвижимость

Инвестировать можно в жилую, коммерческую, гостиничную и другие виды недвижимости. Получать прибыль инвестор может за счет аренды или перепродажи объектов. Преимущества инвестирования в недвижимость заключаются в высоком потенциале роста капитализации и низком уровне риска.

Виды инвестиционных портфелей

Есть две классификации инвестиционных портфелей: по уровню риска и по срокам инвестиций.

По уровню риска различают три вида портфелей инвестиций: консервативный, агрессивный, умеренный.

Консервативный

Наименее рискованный портфель инвестиций, который состоит из акций крупных и известных компаний (“голубых фишек”) с большими дивидендами, и облигаций с фиксированным доходом. Цель консервативного портфеля — сохранение прибыли и обеспечение стабильного, умеренного дохода. Такой вариант подходит новичкам по причине низких рисков, не обязательного владения знаниями и навыками в сфере инвестиций.

Агрессивный

Более рискованный, но и более прибыльный портфель. Большая часть инвестиций в таком портфеле приходится на акции малых и средних компаний, а также фьючерсы. Для поддержки баланса и минимизации рисков, можно добавить “голубые фишки”. Агрессивный портфель подходит опытным инвесторам, которые не боятся рисковать, понимают тенденции рынка и могут их прогнозировать.

Умеренный

Компромиссный вариант, который может содержать стабильные активы и волатильные. Прирост капитала в таком случае средний, а степень риска умеренная. Оптимальный вариант для инвесторов, которые не хотят рисковать, но хотят получать большую прибыль.

По срокам инвестиций различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные портфели.

Долгосрочные

Формируются на срок от пяти лет и ориентированы на получение дохода за счет дивидендов и процента от прибыли компании. Этот тип портфеля подразумевает покупку акций известных и стабильных компаний, а также долгосрочных облигаций.

Среднесрочные

Формируются на срок от года до трех. Как правило, они содержат дивидендные акции, активы биржевых фондов, облигации. Инвесторы получают прибыль за счет разницы цены активов и дивидендов.

Краткосрочные

Формируются на один год или меньше активами, которые могут быстро монетизироваться. Как правило, это краткосрочные облигации, акции перспективных стартапов, опционы и фьючерсы.

Зачем нужен инвестиционный портфель

Главная причина создания инвестиционного портфеля — минимизация рисков убытка за счет диверсификации. Вкладывая деньги в актив одного эмитента — рискованно, поскольку при банкротстве или падении курса инвестор может потерять все. Поэтому выгоднее создавать диверсифицированный инвестиционный портфель с разными активами, которые создадут для инвестора “подушку безопасности”, минимизируют риск и сохранят доходность.

Что собой представляют портфельные инвестиции

Платформы

Аналитика

• ТОРГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
• Новости
• Экономический календарь
• Trading Central
• Подписки на аналитические обзоры
• Архив обзоров от Just2Trade Analytics
• Блог
• Финансовые термины

• Частным лицам
• Институциональным клиентам

• О компании
• Документы и свидетельства
• Комиссии и сборы
• Виды деятельности
• Публикуемые сведения
• Объявления

Выберите тип счета

• Главная >>
• Блог >>
• Инвестиционный портфель — что это, типы, риски и другие особенности

Торговля на бирже – это не лотерея и не постоянные попытки испытать удачу. Опытные и, тем более, профессиональные инвесторы и трейдеры работают по четкому плану, основанному на нескольких базисах. Один из них – это инвестиционный портфель. Что это такое, зачем и кому он нужен, каким может быть – обо всем этом мы расскажем сегодня.

Определение

Прежде чем дать определение, напомним 3 важных особенности биржевой торговли:

• на рынке доступен большой выбор торговых инструментов – от валютных пар до «модной» криптовалюты;
• у каждого торгового инструмента своя доходность и свой уровень риска, причем эти параметры часто пропорционально связаны;
• главная цель любого инвестора – получить прибыль, продав приобретенные ранее активы дороже, чем они стоили при покупке (и наоборот).

Инвестиционный портфель, говоря простыми словами, – это набор активов, которыми инвестор владеет в данный момент, собранный по определенным правилам с целью получения прибыли и уменьшения рисков. Портфель может состоять из самых разных активов: акций различных компаний и стартапов, облигаций, ПИФов, валюты и прочего. При этом его собственными главными характеристиками также остаются риск и потенциальная доходность.

Впервые понятие портфеля и общие принципы работы с ним были предложены Гарри Марковицем еще в 1952 году, когда он опубликовал статью Portfolio Selection, рассказывающую о принципах выбора торговых инструментов на основе рисков. А точнее, на математическом подсчете соотношения доходности и риска, так называемом коэффициенте бета, который показывает уровень риска самого актива и всего портфеля по отношению к рынку. Труды Марковица в 1990 году были удостоены Нобелевской премии по экономике.

Еще один важный момент – диверсификация, то есть, максимальное распределение вложенных средств между разными типами инструментов в рамках одного портфеля. Она позволяет нивелировать финансовые потери на одних ростом доходности на других и предлагает ожидаемую суммарную доходность в предполагаемые сроки. Для этого важно учитывать 2 основных вида риска:

1. Диверсифицируемый – ту самую возможность потерь на конкретном активе.
2. Рыночный – финансовые потери из-за внешних факторов – политики, курсов валют и прочего.

Опытные инвесторы также подчеркивают важность периодической ребалансировки – изменение структуры портфеля с учетом изменений риска/доходности отдельных активов. Ребалансировку рекомендуется проводить не чаще 1 раза в 6 месяцев, так как она требует дополнительных затрат в виде комссий.

Главное преимущество портфельной теории – ее универсальность. Ей могут пользоваться как консервативные инвесторы, так и активные трейдеры, формирующие отдельный портфель в качестве подушки безопасности.

Типы портфелей

Основные типы портфелей формируются на основе двух базовых характеристик риска и доходности. Выделяют:

• Портфель роста – из быстро и активно растущих акций.
• Минимального риска – состоят из активов со стабильным, пусть и небольшим, доходом, например, из облигаций.
• Сбалансированный – включает инструменты с крайне высоким риском вроде опционов, так и низкодоходные, но надежные, например, государственные облигации.
• Индексный – состоит из ценных бумаг определенного индекса. Отдельные бумаги в таком портфеле также могут быть заменены индексными ETF.

По риску есть отдельная классификация:

• Консервативный портфель – больше направлен на сохранение средств, чем на высоких доход. Соответственно, главное, чтобы его реальная доходность покрывала инфляцию или слегка превосходила ее. Обычно составляется из государственных облигаций, драгметаллов.
• Со средним уровнем риска – наиболее сбалансированный. Состоит из акций и облигаций, в том числе, крупных компаний. Риски от нестабильных активов частично компенсируются дивидендами и купонами.
• Высокорисковые – для тех, кто ищет максимальный доход. Обычно рассчитаны на короткий срок и требуют пристального внимания. В них обычно входят высокодоходные облигации, опционы, фьючерсы, паи в ПИФах.

И последняя классификация – это тип дохода.

• Портфель роста. Используется в большинстве случаев и работает по «стандартной» для биржи схеме: дешевле купить – дороже продать. То есть, основной доход приносит продажа выросших в цене торговых инструментов.
• Дивидендный/купонный. Прибыль достигается за счет регулярных выплат в виде дивидендов по акциям или купонов по облигациям.
• Комбинированный. Объединяет два вышеназванных типа активов.

Как собрать инвестиционный портфель

Несмотря на то, что тема портфелей достаточно объемна, новичкам можно начать составление своего портфеля с трех относительно простых правил:

1. Активы всегда должны соответствовать цели. Хотите как можно быстрее заработать определенную сумму? Присмотритесь к высокодоходным инструментам. Нужно сохранить вложения? Обратитесь к консервативным стратегиям.
2. Не пренебрегайте диверсификацией. Как мы уже сказали, она – одна их самых базовых вещей.
3. Оценивайте ликвидность. Новичкам лучше всего начинать с высоколиквидных активов, например, акций известных компаний.

Еще несколько советов начинающим

• Не инвестируйте все средства только в акции. Они не обеспечивают необходимой стабильности.
• Не полагайтесь на слухи. Например, если все кругом говорят о конкретном активе, то он вполне может оказаться переоцененным, а его стоимость вскоре сильно рухнет. Не ленитесь самостоятельно оценивать финансовые показатели эмитента.
• Не приобретайте активы для портфеля исключительно ради спекуляций – быстрой продажи после активного роста цены. Цена с большой вероятностью может также просесть и в вашем портфеле появится убыточный инструмент. Его придется продавать с потерями или отложить продажу на неопределенный срок.
• Следите за новостями и отчетами опытных аналитиков и инвесторов, но не ждите, что их решения и прогнозы будут верными на 100%. На забывайте, что ответственность за свои действия несете только вы.
• Определите допустимую степень риска до начала торгов, чтобы понять, какие инструменты лучше всего вам подойдут.

Поделиться в соцсетях

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка «Just2Trade» принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Тел: +7 495 009 01 95

• Политика конфиденциальности
• Правила и условия
• Ограничения
• Политика AML
• О компании

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Источник https://s-group.io/ru/media-center/what-is-an-ipo-investment-portfolio

Источник https://j2t.com/ru/solutions/blogview/investment-portfolio/

Источник